截至日前，美国原油库存减少573.1万桶，预期减少325万桶，为连续第四周下降。炼厂原油日加工量减少81.9万桶，产能利用率下降4.7%。原油日进口量下降66.2万桶。
“目前市场的关注焦点在于OPEC的行动上，是否延长减产协议将成为决定油价走势的重要因素。”兴业期货分析师贾舒畅表示。
据报道，OPEC倾向于延长原油减产协议9个月；若至11月30日OPEC大会时原油市场表现良好，OPEC与其他产油国可能推迟至2018年初再就减产作出决定。全球原油供求形势将进一步收紧。
ASR Wealth Advisers衍生品投资顾问Shane Chanel认为，OPEC为使全球原油市场恢复供求均衡堪称拼尽了全力，预期OPEC和俄罗斯将认可再度延长减产协议有效期9个月。
国际能源署(IEA)署长比罗尔(Fatih Birol)此前表示，石油输出国组织(OPEC)减产协议执行率约为86%。
风险咨询机构Eurasia Group表示，沙特计划将沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)上市，因此也赞成延长减产以支撑油价。
花旗银行指出伊朗、伊拉克、利比亚、尼日利亚和委内瑞拉5个产油国持续面临潜在的供给中断风险。
两地价差套利忙
从Brent-WTI原油价差角度看，历史上，这一价差一般维持在正负5美元/桶之间波动。但2010年起，WTI价格开始大幅度低于Brent价格，价差最高时接近30美元/桶，在2015年末油价滑铁卢后，价差回落至2-3美元/桶附近。今年8-9月份，在飓风哈维肆虐的背景下，美湾炼厂原油需求疲软，Brent-WTI原油价差走阔，WTI期价震荡下行对布伦特期价贴水幅度扩大，近期再度收窄。
福能期货研究院叶泽颖表示，Brent-WTI原油价差长期存在，主要是WTI原油期货价格受页岩油产量、美国国内原油运输、库欣原油库存等影响，导致其价格更趋于地区化，而Brent原油期价则更为国际化，更能反映全球油市供需情况。
价差的存在给了交易者施展套利策略的空间。方正物产集团业务发展与研究中心(上海)总经理沈晓强曾表示，原油套利方式主要有三种，即跨月套利、跨市场套利、裂解价差套利。其中，跨市场套利，即在WTI原油、Brent原油及Dubai原油之间进行套利，其主要影响因素包括运输情况、两地市场供需差异及交割标的的品质差异。裂解价差套利则是，同月份成品油期货与原油期货的价差。与成品油需求、炼厂利润和开工率等因素相关。
贾舒畅表示，目前市场的关注焦点在于OPEC的行动上，即是否延长减产协议。此外，另一飓风“奈特”袭击墨西哥湾，令美国炼厂产能的3%停滞，也令美国原油产量日停产160万桶。在供需均受到影响的前提下，其对油价的提振有限，而反映到库存上即原油的库存去化将持续，成品油因处需求淡季，库存出现大幅下滑的概率较小。同时，WTI与Brent的价差已处于两年来最低，低位继续维持概率不大，建议继续介入做多价差组合；即买WTI1711、卖Brent1711组合继续介入。而在WTI与BRENT的贴水结构下，卖现买期存套利空间，生产商宜于近月卖出保值，锁定最大利润空间。
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