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铁矿石期货攻破高点 后市或震荡偏强

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2020-12-18 10:55:17

12月18日,铁矿石期货上破12月11日形成的高点1042元,形成更高高点的格局,如果今日收阳,则周线上形成明显的多头排列。展望后市,铁矿石期货顶部会在哪儿?

12月18日,铁矿石期货上破12月11日形成的高点1042元,形成更高高点的格局,如果今日收阳,则周线上形成明显的多头排列。展望后市,铁矿石期货顶部会在哪儿?机构最新观点整理如下:

本期铁矿石到港量偏高,疏港环比继续回落,总库存增幅较大,但澳矿库存增幅较小,澳矿资源仍然偏紧。建筑业需求虽然季节性回落,但同比增速尚可,库存延续下降,叠加外需对钢材拉动明显,限制盘面下跌空间。结构上,中品澳矿涨幅最大,性价比下降。此外,大商所铁矿石品牌交割制度不确定性大,政策风险升级。预计短期铁矿石跟随成材震荡偏强,05合约关注1000元/吨一线压力位表现。

全国主要港口铁矿现货成交量146万吨,近期主流发货量和北方到港量均有一定幅度的下滑,港口库存结构性矛盾重新凸显,港口现货价格重拾涨势。短线建议偏多操作。

随着市场重新评估铁矿的中期供需形势,对中长期铁矿石的供需维持紧平衡的观点不变,近期由于黑色商品价持续上涨,监管层频出政策干预,导致市场流动性下降,抑制市场情绪,即便如此并不能改变铁矿供需平衡持紧的格局,基于春节临近,钢厂补库意愿强烈、海外消费的强劲复苏,铁矿远月的大基差、期货高贴水,仍继续推荐配置05/09合约多单。

海外经济复苏下中长期基本面将转向偏紧,海外发运阶段下降,海漂货溢价增加下钢厂倾向港口现货采购,节前部分钢厂仍将有一定补库需求,但利润分化下部分钢厂也将增加检修,本期钢厂库存小幅下降,铁矿石基差有所修复,但次优交割品仍有一定空间,短期铁矿石偏强震荡走势为主,后期应关注部门可能进一步采取的监管措施及冬季成材消费持续性、环保等情况,防范高位震荡洗盘等风险。

当前澳巴铁矿石发运总量及国内港口库存持续下滑,而钢厂高炉开工率高于去年同期水平,叠加I2105合约贴水于现货,支撑期价震荡偏强。关注周五国内铁矿石港口库存。技术上,I2105合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方,绿柱转红柱。操作上建议,多单持有,下破1000止盈出场。

本周澳洲受飓风影响发货量下降,巴西发货量回升,年末澳巴发运受天气等因素影响不确定性增加,本周到港量明显增加,由于唐山两港封港影响,疏港量继续下滑,带动了港口库存回升。虽然高炉测算利润又回归前低,但钢厂生产积极性仍然较高,供应端维持紧平衡,基本面仍旧偏强,抛空时机还未到来。I2105:短期观望为主

编辑:一休
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