昨日，唐山市召开关于钢铁企业调整烧结机停限产方案座谈会，会议对于唐山市钢铁生产企业排放管控要求和比例进行了调整。
随即有第三方机构对产量影响做了测算，预计3月20日0时至6月30日24时影响铁水10.6万吨/天，7月1日0时至12月31日24时影响铁水9.2万吨/天。折算到全年，影响全年铁水产能2780万吨，按剔除淘汰产能后平均80%开工率，预计影响铁水产量2223万吨，影响铁矿石需求3557万吨。
赵毅认为，在供需两旺的“平衡”状态下，供给侧阶段性收缩，势必推动钢材价格走高。价格因供需关系波动产生的变化易被行业所消化。若此时适当放松炼铁环节管控，可起到以下效果：一是供需结构再平衡，对此前国常会提到的应对大宗商品价格过快上涨起到增加有效供给目的，利于稳定价格。二是5月份以来多部门提到密切关注大宗商品价格走势，其目的是既不希望价格暴涨，也不支持价格暴跌，希望保持经济平稳运行。而适时调控、张弛有度则向市场传递了积极信号，政府高层将根据实际情况对细分市场、具体行业进行精细调控，高效而精准地实现既定目标。在此情况下，价格将重新回归到产业基本面，由供需关系维系。
海通期货黑色系研究员邱怡宏给记者算了一笔账，原唐山3月20日—12月31日执行30%—50%的限产会影响生铁总量2800万—3000万吨，根据适当放宽高炉炼铁环节管控的政策来看，若将减排比例调整至20%—30%，则会影响1650万—1800万吨的生铁产量，供应缺口可以大幅收缩超1000万吨。
邱怡宏认为，目前对于黑色系市场而言，其实供需两端都存在着较为良好的预期。需求端的预期主要是在宏观环境或货币政策不急转弯的背景下对于行业需求韧性的延续，近日央行发布消息称，自2021年6月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，释放了关于收紧流动性的部分信号，对于需求端向好的预期从资金的角度进行了一定调整。供给端目前对于黑色系的影响无疑是最大的，而供给侧的大基调可认为是由政策确定的，而当前政策又包含着两个方向，蕴含着较大的不确定性：一是5月份不断加严的市场监管政策对大宗商品价格的制约，二是长期与碳减排规划相关的偏向支撑性的政策。
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