期货当月连续是什么意思-期货学堂-18期货网

期货当月连续的意思是，所有的最近一个月份（并非当前月份）的合约连续起来，因为合约月份的远近不同，其价格变化规律也不同，比如交割月的价格最接近于现货价格，而距离交割月三、四个月后的合约则是交易量最大的。

在股指期货中，“当月连续”则尤其重要，它指的是主力合约的价格，即最近一个月份的合约价格，此外，股指期货还会显示其他月份的价格，如下月、下两个季月等，以提供更全面的市场信息。

例如：股指期货会显示4个月的价格：主力合约当月、下月、下两个季月：

1、当月连续：主力合约的价格。

2、下月连续：主力合约之后的那个月的价格。

3、下季连续：主力合约之后的下个季月（简称为第一个季月）的价格。

4、隔季连续：主力合约之后的第二个季月（在下季连续基础上加3个月）的价格。

总之，为了研究上的方便，就采取了“连续”合约的形式来观察，这里的“当月连续”不是一个固定的月份，而总是变动的，以沪深IF为例，比如时间是09年12月22日，那么“当月连续”就是IF0901，因为IF0812在12月19日已经交割了（每月第三个周五交割），如果过了09年1月16日（IF0901交割的日子），则“当月连续”又变成IF0902了。

编辑：金闪闪

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