1807合约在下周进入交割倒计时，本月15日以后1907合约上市，按照目前的定价逻辑和1805合约、1807合约的整体交割情况来分析，苹果期货的定价体系将发生重大变化。
二、分级分类的价格指引
不管是产业资本还是投机资金，如果想在苹果期货的未来博弈中拥有主动权，必须手中有货，投机资本必须通过制造大幅的波动才能将自己的风险转嫁出去，否则没有现货消化渠道，1807合约目前的走势就是已经发生的故事，即使炒作的再高，也会回归到现货销售的渠道，临近交割月，尤其像05、07合约这种需要注销仓单后重新注册，且像07无法转移下一季，所有风险还是会在交割月前集中爆发。分级分类标准化对于苹果期货是个难题，也是必经之路，所谓的标准化在合理的价格面前是很容易做到的，只要价格维持高位，我相信分级分类就会在开始收购的过程中发生，期货标准也会成为一种流通标准，只要苹果期货还有人气，还有资金愿意为产业升级多做贡献。
三、1905和1907谁的价格应该更高
新季聚焦减产，大家主流观点认为1907符合条件的交割品会更少，自然价格应该升水1905，合理的价差似乎应该在500元左右。通过1807合约目前的价格来看，期货的定价不仅取决于交割品的价格，更体现的是供求关系，交割品价格再高没人去买，价格也会回落。除非有人跟我有一样的想法，看看空头到底能交出什么样的货而走一下交割的程序，严格检验标准，甚至进行复检，看看传说中的交割是什么样子，严格按照期货标准，逼得空头违约，进而出现小概率事件。否则1907根据现货流通习惯以及以往销售经验，产能过剩的苹果面临大量集中抛售，价格难新高。1907最终交割价格升水1905的逻辑也是错误的，1907合约新上市的价格高于1905合约也没有相应的逻辑，仅从交割仓储成本、损耗来分析价差关系是片面的，商品供求才是影响期现回归的最重要因素。谁也不敢保证明年的苹果因为少就一定好卖或者一定能卖个好价钱。
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